【徹底解説】M&AでFAを活用する5つのメリットと選び方ガイド

M&A（合併・買収）は、企業の成長や事業承継を円滑に進める有力な手段ですが、専門家の支援なしに進めると、不利な交渉条件や想定外のリスクに直面するケースが少なくありません。

ここでは、「FA（ファイナンシャル・アドバイザー）」を活用した場合の具体的なメリットを売り手目線で詳しく解説します。

1.企業価値を引き上げる──高度なバリュエーションノウハウ

FAは、事業の将来キャッシュフローを現在価値に割り引いて企業価値を算出するインカムアプローチ（DCF法）や、上場類似会社・類似買収事例から算出された評価倍率を元に対象会社の企業価値を算出するマーケットアプローチを駆使します。

さらに、流動性ディスカウント（20～30％程度）や経営権プレミアムの調整を行い、「買い手が納得できる根拠ある価格」を設定することで、提示額の大幅な上乗せを狙います。

2.交渉力を強化──条件設計と戦略的アプローチ

契約条件の最適化

DDから最終契約交渉に掛け、表明保証・補償条項の交渉や分割譲渡といったスキーム上の工夫などを組み合わせ、リスクを低減しつつ売り手にとって有利な条件を構築。

限定オークション戦略：複数の買い手候補を同時に競合させ、競争環境を作ることで、M&A交渉が進むにつれて減少しがちな売手の交渉力を保ち、価格だけでなく重要な契約条項など細部まで優位な条件を引き出します。

情報格差リスクを排除──安心・後悔しないM&A

広範な市場ネットワーク：
大手金融機関、M&A仲介、マッチングサービスなどと連携し、業界・事業親和性の高い買い手候補を厳選。買い手から報酬を貰わないが故に多数の買手候補に接触することが可能となり、情報弱者に陥りやすい売り手を強力にサポートします。

デューデリジェンス（DD）支援：財務・法務・税務の専門家と連携し、DDプロセスを徹底サポート。突発的なリスクを事前に検知し、対策を講じることでクロージング後のトラブルを未然に防ぎます。

3.プロジェクトマネジメント──煩雑業務を一元管理

スケジュール管理：
NDA締結からLOI（基本合意）→最終契約→クロージングまで、全工程の進捗を管理し、遅延や抜け漏れを防止します。

ドキュメンテーション：買い手候補に開示する詳細資料（IMなど）といった必要書類の作成をFAが代行。オーナー経営者は本業に集中できる体制を実現します。

4.譲渡後フォロー──相続・資産運用まで一貫サポート

資産運用・相続設計：譲渡益課税の最適化策、オーナー経営者に寄り添った独立的な観点からの資産運用助言や次世代承継時の贈与・信託プランニングを含む一貫支援により、譲渡後のライフプランを最適化します。

継続的なアドバイス：譲渡後も必要に応じたフォローアップを提供し、長期的な資産形成や再投資戦略、セカンドキャリア設計まで幅広くサポート可能です。

5.FA選定時の注意点──失敗しないパートナーの見極め

FAを選ぶ際には、以下のポイントを必ずチェックしましょう。

・実績と事例の透明性：自社と同規模・同業界での成約実績を具体的数値で提示できるか
・報酬体系の明確さ：着手金・中間金の有無、成功報酬率の階層構造を文書で確認
・チーム体制と専門性：財務評価、法務・税務アドバイザリー、クロージング支援まで一貫した専門チームが編成可能で、実際に自社を担当する者がスキル・経験・交渉能力・誠実さを有しているか
・コミュニケーション頻度：定例報告への対応や、緊急時の論点整理・意思決定を迅速に進められる体制か
・中立性と信頼感：仲介業務との兼業ではなく、売り手に100％コミットできる体制か

これらを押さえて複数社の提案を比較検討すれば、「手数料以上の効果」を発揮してくれるFAを見極めやすくなります。

まとめ：「FAを使うメリット」は“安心”と“利益の最大化”

FAを活用することで、単なる手数料以上の付加価値を享受できます。

・根拠ある価値評価で提示価格を大きく引き上げ
・戦略的交渉で好条件を獲得
・情報格差を埋め、後悔しない意思決定をサポート
・煩雑業務を一元管理し、本業に専念できる環境を構築
・譲渡後の資産運用までトータルでサポート

これらのメリットを考慮すると、FAは売り手にとって不可欠なパートナーと言えるでしょう。

オーナーズ株式会社では、売り手に特化したFAサービスを展開しています。専属のエージェントがお客様の理想の取引実現に向けて、ご希望に即したサービスをとことん提供いたします。より高い評価額での売却アドバイスに加え、余計な仲介手数料を抑えた成約も実現可能です。

また、具体的な買いニーズを持つ企業はもちろん、業界・買い手企業分析に基づき事業親和性の高い候補先を厳選してご提案。大手金融機関や大手M&A仲介、マッチングサービスと連携し、多様な買い手探索ルートを確保しています。

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